主题：[转帖]中国银行业的“紧日子”已经开始了。

中国银行业的“紧日子”已经开始了。 　　之所以如此判断，倒不是仅仅因为银行股改会影响到员工的薪酬和饭碗，而是说通过股改，中国银行业正在告别过去计划经济体制下形成的粗放式经营模式和松散的工作作风，中国银行业正在对自身潜在的信用危机展开救赎和清算。其中，问责制的坚决推行不仅彰显了中央治理银行的决心，而且也标志着银行内控强度的加大。如此，虽然我们看到了王雪冰、高山、刘金宝等人的最后“疯狂”，但我们也不能不说，之所以疯狂，还是由于腐败的“大环境”历史性地恶化了。 　　雪冰消融，金宝化土，高山倾覆，恩照失色……一曲曲无可避免的挽歌声里，中国银行业正在“紧日子”里期待凤凰涅磐。 　　众所周知，信用是银行之本，当年山西票号之所以能起于微末而渐成气候，靠的就是厚道的山西人做事的信用。而在现代信用经济中，金融活动的影响力无疑是最大的。中国股市失信事件频频，天怒人怨，但股市尚能维持，而如果金融系统出现偿付危机，则立刻会引发金融风波，甚至会危及社会安定。 　　在我国，普通百姓基于对政府的信任，大多还没有意识到我国银行业所蕴藏的巨大风险。这一点，从我国居民储蓄存款的高居不下便可看出。但实际上受银监会监管的26．5万亿元资产中，四大行就占了14．5万亿元。而这些资产中，不良贷款率竟然在20％以上。如此，按照国际银行风险基准而言，我国工、农、中、建四大行实际都已在技术上破产。有专家指出，我国国有银行所面临的困境，实际是我国社会信用水平低下的缩影，国有银行堆积如山的不良资产，是整个社会信用缺失的罪过，而不单单是银行的罪过。有关资料显示，在杭州等城市，不管是国有还是非国有的银行，不良资产率都极低，而在西北内地一些城市的外资银行，不良资产率竟然攀升到了80％！ 　　这种危机虽然百姓感觉不到，但中央政府为此可谓是忧心忡忡。决心对四大行“动手术”股改便是明证；股改中国家不惜血本，动用外汇储备为中、建两行注资450亿美元更是明证。 　　有人指出，我国四大行所存在的不良贷款率较高、资本准备金不足等问题还只是显性的问题，它虽然对这些银行构成巨大压力，但在目前我国相对封闭的金融体制下，还不足以构成致命打击。但随着我国金融领域的逐步开放，入世承诺的逐步兑现，这道封闭体制下的保护墙还能“护牍”多久呢？ 　　而从体制上看，国有银行不仅在自身的内部治理结构上也存在“所有人缺位”等国企通病，而且在董事会治理方面还存在着党、政、企不分等转型期的弊端。如此在权、责混乱的局面虽然正在得到改观，但积习已久，又怎能期望“朝发夕至”，手到病除？ 　　“股改”所做的，正是通过理清权责关系最终拯救银行信用的事。谁都知道，企业上市前是必须进行股改的，但股改却不仅仅是为了上市。如果仅因为上市而股改，那么这种股改便必然会演化成中国投资者熟悉的“包装上市”。温总理说，我们股市的第一个问题，是上市公司质量问题。这里，有我们企业的历史包袱问题，有核心竞争力缺乏必要的培育期的问题，但更有上市公司在登陆股市前改制水分太大的问题。所谓“一年绩优，二年绩差，三年PT”的说法，不正是企业上市前包装严重，上市后原形毕露的写照么？ 　　普通上市公司如此演变，充其量是害了这些股票的持有者，但四大银行如果上市后也如此表演，其杀伤力便会远远超过银行股票的持有人了。更大的伤害在于，它会损害国有银行的信用，也会以其巨大的权重让股市跌入万劫不复的深渊。比如，一个上市公司普通高管的腐败充其量会祸害一个企业，但像王雪冰这样“高管 高官”的腐败，却可能会祸害一个行业，甚至为祸于国家的稳定和安全。 　　从近期暴露的中行、建行事件以及震惊业界的太原金融诈骗案等腐败犯罪动态来看，往好的方面说，这说明反腐、改制的行动使得金融犯罪的大环境恶化了，但往不好的方面想，则说明我们的改制工作依然存在重大漏洞，董事会治理、公司治理依然存在缺陷，风险内控机制更存在巨大的黑洞。否则，小小的一个支行行长、营业部主任等“小官”，何以会动辄卷走数亿资金而无人发现呢？ 　　比如各行实行的人治色彩浓厚的所谓“行长负责制”，就让行长们包揽了经营权、监督权和人事任用权，但他们管理的却不是自己家的金库！这些，能不成为其腐败堕落的诱因么？除非假定这些行长们都是“活雷锋”，都是“焦裕禄”，都是“孔繁森”！ 　　现代企业制度不是建立在“性本善”假设基础上，更不是建立在“党员先进性”假设的基础上的。现代企业制度针对的经济学上“理性人”的假设。而我们的许多制度却建立的毫无理性！ 　　所以，在银行改制问题上不彻底不行，不建立起有效的监控机制不行。而在此之前，请慎言“上市”。有人说，要以上市来倒逼股改！而在此我要引用郎咸平先生的一句话予以反驳。他说：“从没有见过哪家企业上市后经营就变好了”。 而社科院研究员王松奇先生则认为，金融隐患比其他任何矛盾都显得更为重要，“再干上10年、8年，恐怕也没有十足的把握完全实现。”如此，我们又怎能让隐患重重的四大商行匆忙上市呢？ 　　我说过，如果在基础薄弱的股市中再“混”入了四大银行这样的“超级定时炸弹”，则不仅积弱的股市可能从此彻底崩盘，而且整个金融体系也便可能因此崩溃。因为如今相对屏蔽的货币市场和资本市场还可能“独善其身”，而上市后银行和股市在同一“场”中的互动，则完全可能引发两者的“共振”，给中国经济改革带来巨大的灾难。 　　殊不知，国有银行的巨额呆坏账尚可用财政资金来填补，充裕的国库资金暂时还可充当银行改制、减负的后盾，但如果改制不彻底，内控和监督跟不上，则上市后的“包装银行”“政策银行”便依然会“创造”出更多更大的呆账坏账，也依然会“生产”出一个又一个王雪冰和张恩照们。到那时，“恩”加银行和股市“照”亮的，便不仅仅是银行的黑洞，股市的崩盘，甚至是执政党的重大危机了。 　　我们走到了一个需要廓清一切的关口，在该廓清该明确的问题上已不能再“摸着石头”走路。如此，面对中国国有四大行的沉疴、机遇和挑战，“冰雪消融”后，我们的政府又会“恩照”何方？ 　　楼市，股市，银行……命运都在敲门，而开始过上“紧日子”的银行敲门声，却显得分外沉重…… _________________ 在过去的电影里，凡是挥舞手枪，喊着：“给我顶住”……，估计都快差不多了。